5年地债ETF: 鹏华中证5年期场地政府债交易型绽放式指数证券投资基金2025年中期答复
发布日期：2025-09-02 07:39 点击次数：131
鹏华中证 5 年期场地政府债交易型绽放式
指数证券投资基金
基金管束东谈主：鹏华基金管束有限公司
基金托管东谈主：招商银行股份有限公司
送出日历：2025 年 8 月 28 日
基金管束东谈主的董事会、董事保证本答复所载而已不存在造作纪录、误导性解释或紧要遗漏，
并对其内容的确切性、准确性和圆善性承担个别及连带的法律职守。本中期答复也曾三分之二以
上孤立董事署名应承，并由董事长签发。
基金托管东谈主招商银行股份有限公司把柄本基金合同设施，于 2025 年 08 月 27 日复核了本答复
中的财务磋磨、净值发扬、利润分派情况、财务管帐答复、投资组合答复等内容，保证复核内容
不存在造作纪录、误导性解释或者紧要遗漏。
基金管束东谈主承诺以浑厚信用、勤勉尽责的原则管束和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往功绩并不代表其改日发扬。投资有风险，投资者在作出投资有磋磨前应仔细阅读本
基金的招募讲明书过甚更新。
本答复中财务而已未经审计。
本答复期自 2025 年 01 月 01 日起至 2025 年 06 月 30 日止。
第 2页 共 47页
第 3页 共 47页
第 4页 共 47页
§2 基金简介
基金称呼 鹏华中证 5 年期场地政府债交易型绽放式指数证券投资基金
基金简称 5 年地债
场内简称 5 年地债 ETF
基金主代码 159972
基金运作神志 交易型绽放式
基金合同收效日 2019 年 8 月 23 日
基金管束东谈主 鹏华基金管束有限公司
基金托管东谈主 招商银行股份有限公司
答复期末基金份额总和 35，305，910.00 份
基金合同存续期 不依期
基金份额上市的证券交 深圳证券交易所
易所
上市日历 2019 年 11 月 8 日
投资标的 本基金将精细追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪裂缝的最小化，
力图本基金的净值增长率与功绩相比基准之间的日均追踪偏离度的
充足值不向上 0.25%，年化追踪裂缝不向上 3%。
投资策略 （一）分层抽样策略
本基金为指数基金，将采取分层抽样复制法对功绩相比基准进行跟
踪。
分层抽样复制法指的是采取一定的抽样方法从组成指数的成份债券
中抽取些许成份券组成用于复制指数追踪组合的方法。采取该方法
不错在逼迫追踪裂缝的基础上，进一步减少了组合惊奇及再均衡的
所需的用度。
本基金将领先通过对标的指数中各成份债券的信用评级、历史流动
性及收益率等进行分析，初步聘用流动性较好的成份券看成备选，
其次将通过对标的指数按照久期、剩余期限、信用等第、到期收益
率以及债券刊行主体等进行分层抽样，以使构建组合与标的指数在
以上特征上尽可能同样，达到复制标的指数、裁汰交易成本的主见。
由于采取抽样复制，本基金组合中的个券只数、权重与标的指数可
能存在各异。此外本基金在逼迫追踪裂缝的前提下，可通过风险可
控的积极管束赢得逾额收益，以弥补基金用度等管束成本，逼迫与
标的指数的偏离度。
（二）替代性策略
当由于商场流动性不及或因法例设施等其他原因，导致标的指数成
份券及备选成份券无法欢喜投资需求时，基金管束东谈主不错在成份券
及备选成份券外寻找其他债券构建替代组合，对指数进行追踪复制。
替代组合的构建将以债券流动性为拘谨条件，按照与被替代债券久
期独揽、信用评级同样、到期收益率及剩余期限基本匹配为主要原
则，逼迫替代组合与被替代债券的追踪偏离度和追踪裂缝最小化。
第 5页 共 47页
（三）债券投资策略
对于非成份券的债券，本基金概括运用久期诊治、收益率弧线策略、
类属配置等组合管束技能进行日常管束。另外，本基金债券投资将
恰当运用杠杆策略，通过债券回购融入资金，然后买入收益率更高
的债券以赢得收益。
定组合的举座久期，有用逼迫基金资产风险。
态特征进行利率期限结构管束，细则组合期限结构的散布神志，合
理配置不同期限品种的配置比例。
组合久期和期限结构散布的基础上，把柄各品种的流动性、收益性
以及信用风险等细则各子类资产的配置权重，即细则债券、入款、
回购以及现款等资产的比例。
（四）资产支握证券投资策略
对于资产支握证券，本基金将综认为议商场利率、刊行条件、支握
资产的组成和质料等因素，研究资产支握证券的收益和风险匹配情
况，在严格逼迫风险的基础上聘用投资对象，追求踏实收益。
改日，跟着证券商场投资器用的发展和丰富，本基金可相应诊治和
更新计算投资策略，并在招募讲明书中更新公告。
功绩相比基准 中证 5 年期场地政府债指数收益率
风险收益特征 本基金属于债券型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基
金、搀杂型基金，高于货币商场基金。 本基金属于指数基金，采取
分层抽样复制策略，追踪中证 5 年期场地政府债指数，其风险收益
特征与标的指数所表征的债券商场组合的风险收益特征同样。
注：无。
名堂 基金管束东谈主 基金托管东谈主
称呼 鹏华基金管束有限公司 招商银行股份有限公司
姓名 高永杰 张姗
信息裸露
计算电话 0755-81395402 400-61-95555
负责东谈主
电子邮箱 xxpl@phfund.com.cn zhangshan_1027@cmbchina.com
客户行状电话 4006788999 400-61-95555
传真 0755-82021126 0755-83195201
注册地址 深圳市福田区福华三路 168 号深 深圳市深南大路 7088 号招商银
圳国际商会中心第 43 楼 行大厦
办公地址 深圳市福田区福华三路 168 号深 深圳市深南大路 7088 号招商银
圳国际商会中心第 43 楼 行大厦
邮政编码 518048 518040
法定代表东谈主 张纳沙 缪建民
本基金摄取的信息裸露报纸称呼 《证券时报》
登载基金中期答复正文的管束东谈主互联网网 http://www.phfund.com.cn
第 6页 共 47页
址
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第
基金中期答复备置地点
名堂 称呼 办公地址
中国证券登记结算有限职守公
注册登记机构 北京市西城区太平桥大街 17 号
司
§3 主要财务磋磨和基金净值发扬
金额单元：东谈主民币元
本期已罢了收益 83，241，942.55
本期利润 22，617，018.54
加权平均基金份额本期利润 0.6255
本期加权平均净值利润率 0.54%
本期基金份额净值增长率 0.50%
期末可供分派利润 545，787，404.55
期末可供分派基金份额利润 15.4588
期末基金资产净值 4，105，838，405.86
期末基金份额净值 116.2932
基金份额累计净值增长率 25.78%
注：(1) 本期已罢了收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除计算用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已罢了收益加上本期公允价值变动收益
等未罢了收益。
(2) 所述基金功绩磋磨不包括握有东谈主认购或交易基金的各项用度（举例，绽放式基金的申购赎回
费、基金调治费等），计入用度后骨子收益水平要低于所列数字。
(3) 期末可供分派利润，采取期末资产欠债表中未分派利润期末余额和未分派利润中已罢了部分
的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指答复期终末一日，即 6 月 30 日，无论该日是否为绽放
日或交易所的交易日。
份额净 份额净值 功绩相比基准
功绩相比基
阶段 值增长 增长率标 收益率轨范差 ①－③ ②－④
准收益率③
率① 准差② ④
第 7页 共 47页
夙昔一个月 0.28% 0.02% 0.26% 0.04% 0.02% -0.02%
夙昔三个月 1.25% 0.06% 1.26% 0.06% -0.01% 0.00%
夙昔六个月 0.50% 0.07% 0.42% 0.07% 0.08% 0.00%
夙昔一年 4.01% 0.07% 4.01% 0.07% 0.00% 0.00%
夙昔三年 12.81% 0.06% 13.14% 0.06% -0.33% 0.00%
自基金合同收效起
于今
注：功绩相比基准=中证 5 年期场地政府债指数收益率。
收益率变动的相比
注：1、本基金基金合同于 2019 年 08 月 23 日收效。2、逼迫建仓期终结，本基金的各项投资比
例已达到基金合同中设施的各项比例。
注：无。
§4 管束东谈主答复
鹏华基金管束有限公司成立于 1998 年 12 月 22 日，业务范围包括基金召募、基金销售、资产
管束及中国证监会许可的其他业务。逼迫本答复期末，公司激动由国信证券股份有限公司、意大
利欧利盛老本资产管束股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有
第 8页 共 47页
限公司组成，公司性质为中外合股企业，公司注册老本 15，000 万元东谈主民币。逼迫本答复期末，公
司管束资产总界限达到 12，513 亿元，359 只公募基金、12 只寰球社保投资组合、8 只基本养老保
险投资组合。经过 20 余年投资管束基金，在基金投资、风险逼迫等方面累积了丰富告戒。
任本基金的基金司理
（助理）期限 证券从
姓名 职务 讲明
业年限
任职日历 离任日历
叶朝明先生，国籍中国，工商管束硕士，17
年证券从业告戒。曾任职于招商银行总行，
从事本外币资金管束计算责任；2014 年 1
月加盟鹏华基金管束有限公司，从事货币
基金管束责任，现担任董事总司理（MD）/
现款投资部总司理/基金司理。2014 年 02
月于今担任鹏华升值宝货币商场基金基金
司理， 2015 年 01 月于今担任鹏华安盈宝
货币商场基金基金司理， 2015 年 07 月至
今担任鹏华添利宝货币商场基金基金经
理， 2016 年 01 月于今担任鹏华添利交易
型货币商场基金基金司理， 2017 年 05 月
至 2021 年 08 月担任鹏华聚财通货币商场
基金基金司理， 2017 年 06 月至 2021 年 08
月担任鹏华盈余宝货币商场基金基金经
理， 2017 年 06 月于今担任鹏华金元宝货
币 市 场 基金 基 金 经 理 ， 2018 年 08 月 至
叶朝 本基金的 2022-01- 2021 年 08 月担任鹏华弘泰无邪配置搀杂
- 17 年
明 基金司理 28 型证券投资基金基金司理， 2018 年 09 月
至 2021 年 08 月担任鹏华货币商场证券投
资基金基金司理， 2018 年 09 月至 2021 年
司理， 2018 年 11 月至 2021 年 08 月担任
鹏华弘泽无邪配置搀杂型证券投资基金基
金司理， 2018 年 12 月至 2021 年 10 月担
任鹏华弘康无邪配置搀杂型证券投资基金
基金司理， 2019 年 08 月于今担任鹏华浮
动净值型发起式货币商场基金基金司理，
型证券投资基金基金司理， 2020 年 06 月
至 2021 年 08 月担任鹏华中短债 3 个月定
期绽放债券型证券投资基金基金司理，
泰 30 天改造握有债券型证券投资基金基
金司理， 2021 年 12 月于今担任鹏华稳瑞
中短债债券型证券投资基金基金司理，
第 9页 共 47页
握有债券型证券投资基金基金司理， 2021
年 12 月于今担任鹏华中证同行存单 AAA
指数 7 天握有期证券投资基金基金司理，
债券型发起式证券投资基金基金司理，
刊行债券指数证券投资基金基金司理，
开行债券指数证券投资基金基金司理，
场地政府债交易型绽放式指数证券投资基
金基金司理， 2022 年 01 月于今担任鹏华
中证 5 年期场地政府债交易型绽放式指数
证券投资基金基金司理， 2022 年 12 月至
今担任鹏华弘安无邪配置搀杂型证券投资
基金基金司理， 2023 年 03 月于今担任鹏
华稳福中短债债券型证券投资基金基金经
理， 2023 年 05 月于今担任鹏华盈余宝货
币商场基金基金司理， 2025 年 02 月于今
担任鹏华添泽 120 天改造握有债券型证券
投资基金基金司理， 2025 年 02 月于今担
任鹏华中债 0-3 年政策性金融债指数证券
投资基金基金司理，叶朝明先生具备基金
从业经验。
张羊城女士，国籍中国，经济学硕士，8 年
证券从业告戒。2017 年 6 月加盟鹏华基金
管束有限公司，历任蚁合交易室债券交易
员、公募债券投资部债券研究员、现款投
资部基金司理助理。现担任现款投资部基
金司理。2023 年 11 月于今担任鹏华 0-5
年利率债债券型发起式证券投资基金基金
司理， 2023 年 11 月于今担任鹏华中债 1-3
年农刊行债券指数证券投资基金基金经
张羊 本基金的 2023-11-
- 8年 理， 2023 年 11 月于今担任鹏华中债 3-5
城 基金司理 17
年国开行债券指数证券投资基金基金经
理， 2023 年 11 月于今担任鹏华中证 0-4
年期场地政府债交易型绽放式指数证券投
资基金基金司理， 2023 年 11 月于今担任
鹏华中证 5 年期场地政府债交易型绽放式
指数证券投资基金基金司理， 2024 年 04
月于今担任鹏华永平 6 个月依期绽放债券
型证券投资基金基金司理，张羊城女士具
备基金从业经验。
吴敏 本基金的 2025-06- - 10 年 吴敏红先生，国籍中国，硕士研究生，10
第 10页 共 47页
红 基金司理 05 年证券从业告戒。曾任宏信证券有限职守
助理 公司投资参谋人，银泰证券有限职守公司投
资司理。2024 年 09 月加盟鹏华基金管束
有限公司，现任现款投资部基金司理助理。
吴敏红先生具备基金从业经验。
注：1. 基金司理任职日历和离任日历均指公司作出决定后精良对外公告之日；担任新成立基金
基金司理的，任职日历为基金合同收效日。2. 证券从业的含义顺服行业协会对于从业东谈主员经验
管束办法的计算设施。
注：本基金基金司理未兼任私募资产管束运筹帷幄投资司理。
答复期内，本基金管束东谈主严格慑服《证券投资基金法》等法律法例、中国证监会的计算设施
以及基金合同的约定，本着浑厚守信、勤勉尽责的原则管束和运作基金资产，在严格逼迫风险的
基础上，为基金份额握有东谈主谋求最大利益。本答复期内，本基金运作合规，不存在违背基金合同
和损伤基金份额握有东谈主利益的步履。
答复期内，本基金管束东谈主严格本质公正交易轨制，确保不同投资组合在研究、交易、分派等
各轨范得到公正对待。公司对不同投资组合在不同期间窗口下（日内、3 日内、5 日内）的同向交
易价差进行专项分析，未发现不公正对待各组合或组合间相互利益运送的情况。
答复期内，本基金未发生不法违纪且对基金财产变成损失的荒谬交易步履。本答复期内未发
生基金管束东谈独揽理的扫数投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的 5%的情况。
速。结构上，固定资产投资累计同相比昨年底抬升，主要受基建投资辅助，而制造业投资增速放
缓，地产投资增速偏低。提振销耗系列政策握续显效，社零增速保握在较高水平。中好意思贸易谈判
不细则性下，
“抢出口”效应开释，出口增速发扬偏强。金融数据方面，一季度信贷投放力度较大，
二季度以来政府债刊行速率较快，辅助社融与 M2 增速。通胀数据方面，PPI 受巨额商品价钱下行
的株连发扬劣势，CPI 同比读数较低，但核心 CPI 发扬较强。国外方面，好意思国通胀数据温和，但
第 11页 共 47页
商场对于关税冲击后的通胀忧虑仍存，好意思联储暂缓降息。国内货币政策延续适度宽松的基调，价
格型器用方面，5 月 OMO、LPR 利率均调降 10BP；数目型器用方面，央行 5 月全面降准 0.5 个百分
点，开释中永久资金约 1 万亿元。货币商场利率一季度冲高后回落，3 月以来 DR007 核心握续下
移，银行间流动性握续充裕，资金分层处于比年来较低水平。1 年国债收益率上行 26bp，3 年国
债收益率上行 21bp，5 年国债收益率上行 10bp，10 年国债收益率下行 3bp，30 年国债收益率下行
上行 4bp，10 年场地政府债收益率下行 5bp，30 年场地政府债收益率下行 12bp。
答复期内，本基金通过抽样复制和动态优化策略，在逼迫追踪裂缝的前提下，保握组合流动
性，力图增厚投资收益。
逼迫本答复期末，本答复期份额净值增长率为 0.50%，同期功绩相比基准增长率为 0.42%。
瞻望 2025 年下半年，在各项政策的支握下，国内经济预计延续温和成立。投资方面，下半年
地产投资或不竭承压，基建投资在专项债加快发欺诈用和政策性金融器用辅助下有望提速，制造
业投资仍受“两重”
“两新”政策辅助，但企业盈利偏弱或制约其上行空间。销耗方面，住户销耗
仍然依赖销耗提振计算政策的握续支握。出口方面，跟着“抢出口”影响削弱，出口增速或有边
际回落压力。通胀方面，供需时势尚未改善，CPI 和 PPI 同比增速复古在较低水平。国外方面，
好意思联储下半年可能开启降息周期，东谈主民币汇率窄幅震憾。在“降成本”政策导向和央行可能重启
国债买卖预期的推动下，货币政策宽松基调有望延续，利率有进一步下行空间。
基于以上分析，本基金 2025 年下半年将通过抽样复制和动态优化策略，在逼迫追踪裂缝的前提下，
保握组合流动性，力图增厚投资收益
本基金管束东谈主按照企业管帐准则、中国证监会计算设施、中国证券投资基金业协会计算携带
和基金合同对于估值的约定，对基金所握有的投资品种进行估值。本基金管束东谈主已制定基金估值
和份额净值计价的业务管束轨制，明确基金估值的轨范和时期。
本基金管束东谈主使用可靠的估值业务系统，估值东谈主员熟识千般投资品种的估值原则和具体估值
轨范。估值历程中包含风险监测、逼迫和答复机制。本基金托管东谈主把柄法律法例要求履行估值及
净值诡计的复核职守。本基金管束东谈主设有估值委员会，由登记结算部、风控管束部、监察稽核部、
各投资部门、研究部门负责东谈主、基金司理等成员组成，估值委员会成员具有多年的证券、基金从
业告戒，熟识计算法律法例，具备投资、研究、风险管束、法律合规和基金估值运作等方面的专
第 12页 共 47页
业才略。基金司理可与估值委员会成员共同约定估值原则和政策，但不参与日常估值的本质。
基金管束东谈主改变估值时期，导致基金资产净值发生紧要变化的，对所采取的计算估值时期、
假设及输入值的恰当性接洽管帐师事务所的专科主张。
本答复期内，参与估值历程各方之间无紧要利益打破。
本基金管束东谈主已与第三方订价行状机构签署行状条约，由其按约定提供计算参考数据。
慑服设施前提下，对本答复期内可供分派利润应时作出相应安排。
无。
§5 托管东谈主答复
托管东谈主声明:
招商银行具备完善的公司处治结构、里面稽核监控轨制和风险逼迫轨制，我行在履行托管职
责中，严格慑服计算法律法例、托管条约的设施，遵法尽责地履行托管义务并安全督察托管资产。
招商银行把柄法律法例、托管条约约定的投资监督条件，对托管产物的投资步履进行监督，
并把柄监管要求履行答复义务。
招商银行按照托管条约约定的长入记账方法和管帐处理原则，
股票投资独随即建立、登录和督察本产物的
全套账册，进行管帐核算和资产估值并与管束东谈主建立对账机制。
本中期答复中利润分派情况确切、准确。
本中期答复中财务磋磨、净值发扬、财务管帐答复、投资组合答复内容确切、准确，不存在
造作纪录、误导性解释或者紧要遗漏。
第 13页 共 47页
§6 半年度财务管帐答复（未经审计）
管帐主体：鹏华中证 5 年期场地政府债交易型绽放式指数证券投资基金
答复截止日：2025 年 6 月 30 日
单元：东谈主民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
资 产：
货币资金 6.4.7.1 19，770，413.84 102，318，754.79
结算备付金 - 340，838.52
存出保证金 6，884.31 7，774.74
交易性金融资产 6.4.7.2 3，937，825，253.51 3，818，403，627.98
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 3，937，825，253.51 3，818，403，627.98
资产支握证券投资 - -
贵金属投资 - -
其他投资 - -
养殖金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
债权投资 6.4.7.5 - -
其中：债券投资 - -
资产支握证券投资 - -
其他投资 - -
其他债权投资 6.4.7.6 - -
其他权利器用投资 6.4.7.7 - -
应收清理款 149，326，272.00 15，681.00
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.8 - 300.82
资产统共 4，106，928，823.66 3，921，086，977.85
本期末 上年度末
欠债和净资产 附注号
负 债：
短期借债 - -
交易性金融欠债 - -
养殖金融欠债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付清理款 67，865.40 -
应付赎回款 - -
第 14页 共 47页
应付管束东谈主薪金 504，277.78 491，597.75
应付托管费 168，092.58 163，865.93
应付销售行状费 - -
应付投资参谋人费 - -
应交税费 - -
应付利润 - -
递延所得税欠债 - -
其他欠债 6.4.7.9 350，182.04 415，378.97
欠债算计 1，090，417.80 1，070，842.65
净资产：
实收基金 6.4.7.10 3，530，591，563.72 3，387，591，540.16
其他概括收益 6.4.7.11 - -
未分派利润 6.4.7.12 575，246，842.14 532，424，595.04
净资产算计 4，105，838，405.86 3，920，016，135.20
欠债和净资产统共 4，106，928，823.66 3，921，086，977.85
注： 答复截止日 2025 年 06 月 30 日，基金份额净值 116.2932 元，基金份额总和 35，305，910.00
份。
管帐主体：鹏华中证 5 年期场地政府债交易型绽放式指数证券投资基金
本答复期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
单元：东谈主民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2025 年 1 月 1 日至 2025 2024 年 1 月 1 日至 2024 年
年 6 月 30 日 6 月 30 日
一、营业总收入 27，074，735.14 110，848，711.93
其中：入款利息收入 6.4.7.13 51，635.48 50，442.01
债券利息收入 - -
资产支握证券利
- -
息收入
买入返售金融资
产收入
其他利息收入 - -
填列）
其中：股票投资收益 6.4.7.14 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.15 86，419，501.07 77，499，811.50
资产支握证券投
资收益
贵金属投资收益 6.4.7.17 - -
第 15页 共 47页
养殖器用收益 6.4.7.18 - -
股利收益 6.4.7.19 - -
以摊余成本计量
的金融资产停止阐发产 - -
生的收益
其他投资收益 - -
失以“-”号填列）
- -
号填列）
号填列）
减：二、营业总支拨 4，457，716.60 3，872，437.03
其中：暂估管束东谈主薪金 - -
其中：卖出回购金融资产
- -
支拨
三、利润总和（耗损总
额以“-”号填列）
减：所得税用度 - -
四、净利润（净耗损以
“-”号填列）
五、其他概括收益的税
- -
后净额
六、概括收益总和 22，617，018.54 106，976，274.90
管帐主体：鹏华中证 5 年期场地政府债交易型绽放式指数证券投资基金
本答复期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
单元：东谈主民币元
本期
名堂 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
实收基金 其他概括收益 未分派利润 净资产算计
一、上期期末净 3，387，591，540. 3，920，016，135.2
- 532，424，595.04
资产 16 0
第 16页 共 47页
加：管帐政策变
- - - -
更
前期裂缝更
- - - -
正
其他 - - - -
二、本期期初净 3，387，591，540. 3，920，016，135.2
- 532，424，595.04
资产 16 0
三、本期增减变
动额（减少以“-” 143，000，023.56 - 42，822，247.10 185，822，270.66
号填列）
（一）、概括收益
- - 22，617，018.54 22，617，018.54
总和
（二）、本期基金
份额交易产生的
净资产变动数 143，000，023.56 - 20，205，228.56 163，205，252.12
（净资产减少以
“-”号填列）
其中：1.基金申
购款
- -793，995，349.54
回款 8 6
（三）、本期向基
金份额握有东谈主分
配利润产生的净
- - - -
资产变动（净资
产减少以“-”号
填列）
（四）、其他概括
收益结转留存收 - - - -
益
四、本期期末净 3，530，591，563. 4，105，838，405.8
- 575，246，842.14
资产 72 6
上年度可比期间
名堂 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日
实收基金 其他概括收益 未分派利润 净资产算计
一、上期期末净 2，795，591，446. 3，141，238，144.4
- 345，646，698.35
资产 09 4
加：管帐政策变
- - - -
更
第 17页 共 47页
前期裂缝更
- - - -
正
其他 - - - -
二、本期期初净 2，795，591，446. 3，141，238，144.4
- 345，646，698.35
资产 09 4
三、本期增减变
动额（减少以“-” 186，000，028.51 - 6，372，503.58 192，372，532.09
号填列）
（一）、概括收益
- - 106，976，274.90 106，976，274.90
总和
（二）、本期基金
份额交易产生的
净资产变动数 186，000，028.51 - 24，060，459.68 210，060，488.19
（净资产减少以
“-”号填列）
其中：1.基金申
购款
- -76，222，006.08 -645，222，097.32
回款 4
（三）、本期向基
金份额握有东谈主分
配利润产生的净 -124，664，231.0
- - -124，664，231.00
资产变动（净资 0
产减少以“-”号
填列）
（四）、其他概括
收益结转留存收 - - - -
益
四、本期期末净 2，981，591，474. 3，333，610，676.5
- 352，019，201.93
资产 60 3
报表附注为财务报表的组成部分。
本答复 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责东谈主签署：
邓召明 聂连杰 郝文高
基金管束东谈主负责东谈主 独揽管帐责任负责东谈主 管帐机构负责东谈主
第 18页 共 47页
鹏华中证 5 年期场地政府债交易型绽放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证
券监督管束委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2019]777 号《对于准予鹏华中证 5 年期
场地政府债交易型绽放式指数证券投资基金注册的批复》准予，由鹏华基金管束有限公司依照《中
华东谈主民共和国证券投资基金法》和《鹏华中证 5 年期场地政府债交易型绽放式指数证券投资基金
基金合同》负责公开召募。本基金为交易型绽放式基金，存续期限不定，初次设立召募不包括认
购资金利息共召募东谈主民币 4，471，522，625.00 元(含召募债券市值)，业经普华永谈中天管帐师事务
所(特殊平庸合伙)普华永谈中天验字(2019)第 0502 号验资答复给以考证。经向中国证监会备案，
《鹏华中证 5 年期场地政府债交易型绽放式指数证券投资基金基金合同》于 2019 年 8 月 23 日正
式收效，基金合同收效日的基金份额总和为 4，471，591，712.00 份基金份额，其中认购资金利息折
合 69，087.00 份基金份额。本基金的基金管束东谈主为鹏华基金管束有限公司，基金托管东谈主为招商银
行股份有限公司。
本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业管帐准则－基本准则》、各项具体管帐准则及计算
设施(以下合称“企业管帐准则”)、《资产管束产物计算管帐处理设施》(财会[2022]14 号)、中
国证监会颁布的《证券投资基金信息裸露 XBRL 模板第 3 号》、中国证券投
资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金管帐核算业务携带》、《鹏华
中证 5 年期场地政府债交易型绽放式指数证券投资基金基金合同》和在财务报表附注中所列示的
中国证监会、中国基金业协会发布的计算设施及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以握续运筹帷幄为基础编制。
本基金 2025 年上半年财务报表恰当企业管帐准则的要求，确切、圆善地反应了本基金 2025
年 06 月 30 日的财务现象以及 2025 年上半年的运筹帷幄效劳和净资产变动情况等计算信息。
本答复期所采取的管帐政策、管帐预料与最近一期年度答复相一致。
无。
第 19页 共 47页
无。
无。
把柄财政部、国度税务总局财税[2002]128 号《对于绽放式证券投资基金计算税收问题的通
知》、财税[2008]1 号《对于企业所得税些许优惠政策的奉告》、财税[2012]85 号《对于实施上市
公司股息红利分离化个东谈主所得税政策计算问题的奉告》、财税[2015]101 号《对于上市公司股息红
利分离化个东谈主所得税政策计算问题的奉告》、财税[2016]36 号《对于全面推开营业税改征升值税
试点的奉告》、财税[2016]46 号《对于进一步明确全面推开营改增试点金融业计算政策的奉告》、
财税[2016]70 号《对于金融机构同行交往等升值税政策的补充奉告》、财税[2016]140 号《对于明
确金融 房地产开垦 教养辅助行状等升值税政策的奉告》、财税[2017]2 号《对于资管产物升值
税政策计算问题的补充奉告》、财税[2017]56 号《对于资管产物升值税计算问题的奉告》、财税
[2017]90 号《对于租入固定资产进项税额抵扣等升值税政策的奉告》过甚他计算财税法例和实务
操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产物运营过程中发生的升值税应税步履，以资管产物管束东谈主为升值税征税东谈主。资管产物
管束东谈主运营资管产物过程中发生的升值税应税步履，暂适用浅易计税方法，按照 3%的征收率交纳
升值税。对资管产物在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的升值税应税步履，未交纳升值税的，
不再交纳；已交纳升值税的，已征税额从资管产物管束东谈主以后月份的升值税应征税额中抵减。
对质券投资基金管束东谈主运用基金买卖股票、债券的转让收入免征升值税，对国债、场地政府债以
及金融同行交往利息收入亦免征升值税。资管产物管束东谈主运营资管产物提供的贷款行状，以 2018
年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产物管束东谈主运营资管产物转让 2017
年 12 月 31 日前取得的基金、非货色期货，不错聘用按照骨子买入价诡计销售额，或者以 2017
年终末一个交易日的基金份额净值、非货色期货结算价钱看成买入价诡计销售额。
(2) 对基金从证券商场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，
债券的利息收入过甚他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由刊行债券的企业在向基金支付利息时期扣代缴 20%的个
东谈主所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，握股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股
息红利所得全额计入应征税所得额；握股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入
应征税所得额；握股期限向上 1 年的，暂免征收个东谈主所得税。对基金握有的上市公司限售股，解
第 20页 共 47页
禁后取得的股息、红利收入，按照上述设施诡计征税，握股时辰自解禁日起诡计；解禁前取得的
股息、红利收入不竭暂减按 50%计入应征税所得额。上述所得长入适用 20%的税率计征个东谈主所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率交纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。把柄
财政部、国度税务总局公告 2023 年第 39 号《对于减半征收证券交易印花税的公告》，自 2023 年
(5) 本基金的城市惊奇建设税、教养费附加和场地教养附加等税费按照骨子交纳升值税额的适用
比例诡计交纳。
单元：东谈主民币元
本期末
名堂
活期入款 19，770，413.84
便是：本金 19，765，686.68
加：应计利息 4，727.16
减：坏账准备 -
依期入款 -
便是：本金 -
加：应计利息 -
减：坏账准备 -
其中：入款期限 1 个月以内 -
入款期限 1-3 个月 -
入款期限 3 个月以上 -
其他入款 -
便是：本金 -
加：应计利息 -
减：坏账准备 -
算计 19，770，413.84
单元：东谈主民币元
本期末
名堂 2025 年 6 月 30 日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 - - - -
贵金属投资-金 - - - -
交所黄金合约
交易所市 1，432，653，277.52 20，786，570.60 1，465，085，573.20 11，645，725.08
债券 场
银行间市 2，442，478，181.73 23，667，733.91 2，472，739，680.31 6，593，764.67
第 21页 共 47页
场
算计 3，875，131，459.25 44，454，304.51 3，937，825，253.51 18，239，489.75
资产支握证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
算计 3，875，131，459.25 44，454，304.51 3，937，825，253.51 18，239，489.75
注：债券投资的公允价值和债券投资的公允价值变动均含可退替代款估值升值。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
第 22页 共 47页
注：无。
注：无。
注：无。
单元：东谈主民币元
本期末
名堂
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
应付证券出借失约金 -
应付交易用度 44，392.99
其中：交易所商场 -
银行间商场 44，392.99
应付利息 -
预提用度 91，690.98
应退替代款 31，254.57
可退替代款 182，843.50
算计 350，182.04
金额单元：东谈主民币元
本期
名堂 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 33，875，910.00 3，387，591，540.16
本期申购 8，270，000.00 827，000，131.74
本期赎回（以“-”号填列） -6，840，000.00 -684，000，108.18
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算诊治 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 35，305，910.00 3，530，591，563.72
注：投资者申购、赎回的基金份额需为最小申购、赎回单元的整数倍。
注：无。
第 23页 共 47页
单元：东谈主民币元
名堂 已罢了部分 未罢了部分 未分派利润算计
上年度末 445，441，907.75 86，982，687.29 532，424，595.04
加：管帐政策变更 - - -
前期裂缝更正 - - -
其他 - - -
本期期初 445，441，907.75 86，982，687.29 532，424，595.04
本期利润 83，241，942.55 -60，624，924.01 22，617，018.54
本期基金份额交易产生
的变动数
其中：基金申购款 119，905，262.66 10，295，207.26 130，200，469.92
基金赎回款 -102，801，708.41 -7，193，532.95 -109，995，241.36
本期已分派利润 - - -
本期末 545，787，404.55 29，459，437.59 575，246，842.14
单元：东谈主民币元
本期
名堂
活期入款利息收入 51，384.98
依期入款利息收入 -
其他入款利息收入 -
结算备付金利息收入 236.57
其他 13.93
算计 51，635.48
注：其他包含认/申购款利息收入、结算保证金利息收入、风控金利息收入等。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
第 24页 共 47页
注：无。
单元：东谈主民币元
本期
名堂
债券投资收益——利息收入 47，728，173.12
债券投资收益——买卖债券（债转股及债
券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入 7，345，640.01
债券投资收益——申购差价收入 -
算计 86，419，501.07
单元：东谈主民币元
本期
名堂
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
额
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
本总和
减：应计利息总和 37，388，411.46
减：交易用度 110，855.00
买卖债券差价收入 31，345，687.94
单元：东谈主民币元
本期
名堂
赎回基金份额对价总和 793，995，349.54
减：现款支付赎回款总和 5，677，681.33
减：赎回债券成本总和 772，841，483.99
减：赎回债券应计利息总和 8，130，544.21
减：交易用度 -
赎回差价收入 7，345，640.01
注：无。
注：无。
第 25页 共 47页
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
单元：东谈主民币元
本期
名堂称呼
股票投资 -
债券投资 -60，624，924.01
资产支握证券投资 -
基金投资 -
贵金属投资 -
其他 -
第 26页 共 47页
权证投资 -
减：应税金融商品公允价值变动
产生的预估升值税
算计 -60，624，924.01
单元：东谈主民币元
本期
名堂
基金赎回费收入 -
替代损益 146，781.99
算计 146，781.99
注：替代损益收入是指投资者采取不错现款替代或退补现款替代神志申购(赎回)本基金时，补入
(卖出)被替代因素证券的骨子买入成本(骨子卖出金额)与申购(赎回)阐发日估值的差额或强制退
款的被替代因素证券在强制退款诡计日与申购(赎回)阐发日估值的差额。
注：无。
单元：东谈主民币元
本期
名堂
审计用度 32，183.61
信息裸露费 59，507.37
证券出借失约金 -
银行汇划用度 28，467.75
账户惊奇费 18，000.00
指数使用费 172，242.22
其他 600.00
算计 311，000.95
无。
无。
无。
第 27页 共 47页
本答复期存在逼迫关系或其他紧要狠恶关系的关联方莫得发生变化。
关联方称呼 与本基金的关系
鹏华 基金管束 有限公司(“鹏华 基金公 基金管束东谈主
司”)
招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管东谈主
国信证券股份有限公司(“国信证券”) 基金管束东谈主的激动、基金的一级交易商
注：下述关联交易均在时时业务范围内按一般生意条件签订。
注：无。
金额单元：东谈主民币元
本期
上年度可比期间
月 30 日
关联方称呼
占当期债券
占当期债券
成交金额 成交总和的比 成交金额
成交总和的比例（%）
例（%）
国信证券 - - 419，700，739.25 52.91
注：无。
注：无。
注：无。
单元：东谈主民币元
本期 上年度可比期间
名堂 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024 年 1 月 1 日至 2024 年
月 30 日 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的管束费 3，110，036.72 2，542，007.86
第 28页 共 47页
其中：应支付销售机构的客户惊奇
费
应支付基金管束东谈主的净管束费 2，935，302.40 2，372，069.70
注：1、支付基金管束东谈主鹏华基金公司的管束东谈主薪金年费率为 0.15%，逐日计提，按月支付。日管
理费=前一日基金资产净值×0.15%÷当年天数。
有量索要一定比例的客户惊奇费，用以向基金销售机构支付客户行状及销售行为中产生的计算费
用，客户惊奇费从基金管束费中列支。
单元：东谈主民币元
本期 上年度可比期间
名堂 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024 年 1 月 1 日至 2024 年
月 30 日 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的托管费 1，036，678.93 847，335.95
注：支付基金托管东谈主招商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.05%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。日托管费＝前一日基金资产净值×0.05%/当年天数。
注：无。
单元：东谈主民币元
本期
银行间商场交易的 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
各关联方称呼 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支拨
招商银行 - - - -
上年度可比期间
银行间商场交易的 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
各关联方称呼 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支拨
招商银行 - - - - - -
注：与关联方之间通过银行间同行商场进行的债券（含回购）交易，该类交易均在时时业务中按
一般生意条件而签订。
情况
注：无。
第 29页 共 47页
的情况
注：无。
注：无。
份额单元：份
本期末 上年度末
关联方称呼 握有的基金份额 握有的基金份额
握有的 握有的
占基金总份额的 占基金总份额的比
基金份额 基金份额
比例（%） 例（%）
招商银行 20，282，958.00 57.45 20，282，958.00 59.87
注：除基金管束东谈主除外的其他关联方投老本基金的费率轨范与其他交流条件的投资者适用的费率
轨范相一致。
单元：东谈主民币元
本期
上年度可比期间
关联方称呼 2024年1月1日至2024年6月30日
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行 19，770，413.84 51，384.98 11，493，944.83 45，937.02
注：本基金在本答复期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
无。
注：无。
注：无。
注：无。
第 30页 共 47页
无。
无。
注：无。
本基金为债券指数型基金。本基金主要投资于标的指数成份债券和备选成份债券。为更好地
罢了基金的投资标的，本基金还不错投资于国内照章刊行上市的其他债券资产（国债、金融债、
企业债、公司债、公开垦行的次级债、央行单子、中期单子、短期融资券等）、资产支握证券、债
券回购、银行入款、同行存单、货币商场器用以及法律法例或中国证监会允许基金投资的其他金
融器用（但须恰当中国证监会的计算设施）。如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，
基金管束东谈主在履行恰当轨范后，不错将其纳入投资范围。本基金在日常运筹帷幄行为中面对的与这些
金融器用计算的风险主要包括信用风险、流动性风险及商场风险。本基金的基金管束东谈主从事风险
管束的主要标的是争取将以优势险逼迫在限制的范围之内，力图罢了基金净值增长率与标的指数
增长率间的高度正计算，并保握追踪裂缝在合同约定的范围内。
本基金的基金管束东谈主勤勉于于全面里面逼迫体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的风险
管束组织架构。本基金的基金管束东谈主在董事会下设风险逼迫和合规审计委员会，主要负责制定基
金管束东谈主风险逼迫计谋和逼迫政策、谀媚突发紧要风险等事项；督察长负责对基金管束东谈主各业务
轨范正当合规运作进行监督查验，组织、指导基金管束东谈主里面监察稽核责任，并可向董事会和中
国证监会获胜答复；在公司里面设立孤立的监察稽核部，专职负责对基金管束东谈主各部门、各业务
的风险逼迫情况进行督促和查验，并应时建议整改建议。
本基金的基金管束东谈主对于金融器用的风险管束方法主如若通过定性分析和定量分析的方法去估测
多样风险产生的可能损失。从定性分析的角度启程，判断风险损失的严重进度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析的角度启程，把柄本基金的投资标的，集合基金资产所运用金融器用特
征通过特定的风险量化磋磨、模子，日常的量化答复，细则风险损失的逼迫和相应置信进度，及
时可靠地对多样风险进行监督、查验和评估，并通过相应有磋磨，将风险逼迫在可承受的范围内。
第 31页 共 47页
信用风险是指基金在交易过程中因交易敌手未履行合约职守，或者基金所投资证券的刊行东谈主
出现失约、拒却支付到期本息等情况，导致基金资产损构怨收益变化的风险。
本基金的基金管束东谈主在交易前对交易敌手的资信现象进行了充分的评估。本基金的银行入款存放
在本基金的托管行招商银行股份有限公司过甚他具有基金托管经验的银行，与该银行入款计算的
信用风险不紧要。
本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限职守公司为交易敌手完成证券交收和款项
清理，失约风险可能性很小；在银行间同行商场进行交易前均对交易敌手进行信用评估并对质券
交割神志进行限制以逼迫相应的信用风险。
本基金的基金管束东谈主建立了信用风险管束历程，通过对投资品种信用等第评估来逼迫证券刊行东谈主
的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2025 年 06 月 30 日，本基金未握有信用类债券（2024 年 12 月 31 日：未握有）。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
流动性风险是指基金在履行与金融欠债计算的义务时遭遇资金衰退的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额握有东谈主可随时或于约定绽放日要求赎回其握有的基金份额，另一方面
来自于投资品种所处的交易商场不活跃而带来的变现繁重或因投资蚁合而无法在商场出现剧烈波
动的情况下以合理的价钱变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管束东谈主逐日对本基金的申购赎回情况进行严实监
第 32页 共 47页
控并预测流动性需求，保握基金投资组合中的可用现款头寸与之相匹配。本基金的基金管束东谈主在
基金合同中设想了无数赎回条件，约定在十分情况下赎回肯求的处理神志，逼迫因绽放申购赎回
模式带来的流动性风险，有用保险基金握有东谈主利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管束东谈主通过孤立的风险管束职能部门设定流动性
比例要求，对流动性磋磨进行握续的监测和分析，包括组合握仓蚁合度磋磨、组合在短时辰内变
现才略的综算磋磨、组合中变现才略较差的投资品种比例以及运动受限制的投资品种比例等。本
基金所握大部分证券均可在证券交易所或银行间同行商场进行交易，因此除附注中列示的部分基
金资产运动暂时受限制不成开脱转让的情况外，其余金融资产均能以合理价钱应时变现。此外，
本基金可通过卖出回购金融资产神志借入短期资金玩忽流动性需求，其上限一般不向上基金握有
的债券投资的公允价值。
于 2025 年 06 月 30 日，本基金所握有的沿路金融欠债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，
可赎回基金份额净值（净资产）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现
金流量。
注：无。
本基金的基金管束东谈主在基金运作过程中严格按照《公开召募证券投资基金运作管束办法》及
《公开召募绽放式证券投资基金流动性风险管束设施》
（自 2017 年 10 月 1 日起扩充）等法例的要
求对本基金组合股产的流动性风险进行管束，通过孤立的风险管束部门对本基金的组合握仓蚁合
度磋磨、运动受限制的投资品种比例以及组合在短时辰内变现才略的综算磋磨等流动性磋磨进行
握续的监测和分析。
本基金所握部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同行商场交易，部分基金资产运动暂
时受限制不成开脱转让的情况参见附注“期末本基金握有的运动受限证券”
。此外，本基金可通过
卖出回购金融资产神志借入短期资金玩忽流动性需求，其上限一般不向上基金握有的债券投资的
公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值算计不得向上基金资产净值的 15%。
商场风险是指基金所握金融器用的公允价值或改日现款流量因所处商场千般价钱因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。
利率风险是指金融器用的公允价值或改日现款流量受商场利率变动而发生波动的风险。利率
第 33页 共 47页
敏锐性金融器用均面对由于商场利率上涨而导致公允价值着落的风险，其中浮动利率类金融器用
还面对每个付息期间终结把柄商场利率再行订价时对于改日现款流影响的风险。
本基金主要投资于交易所及银行间商场交易的固定收益品种，此外还握有银行入款、结算备付金
等利率敏锐性资产，因此存在相应的利率风险。本基金的基金管束东谈主依期对本基金面对的利率敏
理性缺口进行监控，并通过诊治投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管束。
单元：东谈主民币元
本期末
资产
货币资金 19，770，413.84 - - - 19，770，413.84
存出保证金 6，884.31 - - - 6，884.31
交易性金融资产 -3，384，171，881.76553，653，371.75 - 3，937，825，253.51
应收清理款 - - -149，326，272.00 149，326，272.00
资产统共 19，777，298.153，384，171，881.76553，653，371.75 149，326，272.00 4，106，928，823.66
欠债
应付管束东谈主薪金 - - - 504，277.78 504，277.78
应付托管费 - - - 168，092.58 168，092.58
应付清理款 - - - 67，865.40 67，865.40
其他欠债 - - - 350，182.04 350，182.04
欠债统共 - - - 1，090，417.80 1，090，417.80
利率敏锐度缺口 19，777，298.153，384，171，881.76553，653，371.75 148，235，854.20 4，105，838，405.86
上年度末
资产
货币资金 102，318，754.79 - - - 102，318，754.79
结算备付金 340，838.52 - - - 340，838.52
存出保证金 7，774.74 - - - 7，774.74
交易性金融资产 -3，264，448，690.65553，954，937.33 - 3，818，403，627.98
应收清理款 - - - 15，681.00 15，681.00
其他资产 - - - 300.82 300.82
资产统共 102，667，368.053，264，448，690.65553，954，937.33 15，981.82 3，921，086，977.85
欠债
应付管束东谈主薪金 - - - 491，597.75 491，597.75
应付托管费 - - - 163，865.93 163，865.93
其他欠债 - - - 415，378.97 415，378.97
欠债统共 - - - 1，070，842.65 1，070，842.65
利率敏锐度缺口 102，667，368.053，264，448，690.65553，954，937.33 -1，054，860.83 3，920，016，135.20
注：表中所示为本基金资产及欠债的账面价值，并按照合约设施的利率再行订价日或到期日孰早
者给以分类。
第 34页 共 47页
该利率敏锐性分析数据终结为基于本基金报表日组合握有债券资产的利率风险
现象测算的表面变动值对基金资产净值的影响金额。
假设
假设扫数期限的利率均以交流幅度变动 25 个基点，其他商场变量均不发生变化。
此项影响并未计议基金司理为裁汰利率风险而可能采取的风险管束行为。
对资产欠债表日基金资产净值的
计算风险变量的变 影响金额（单元：东谈主民币元）
上年度末 （2024 年 12 月
动 本期末 （2025 年 6 月 30 日）
分析 商场利率着落 25 个
基点
商场利率上涨 25 个
-42，944，826.69 -42，800，785.81
基点
注：无。
外汇风险是指金融器用的公允价值或改日现款流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的扫数资产及欠债以东谈主民币计价，因此无紧要外汇风险。
注:无。
注：无。
其他价钱风险是指基金所握金融器用的公允价值或改日现款流量因除商场利率和外汇汇率以
外的商场价钱因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于标的指数成份券和备选成份券，所
面对的其他价钱风险着手于标的指数成份券和备选成份券证券刊行主体自己运筹帷幄情况或特殊事项
的影响，也可能着手于证券商场举座波动的影响。
本基金为被迫式指数基金，原则上采取完全复制的方法，按照个券在标的指数中的基准权重构建
投资组合。基金所构建的指数化投资组合将把柄标的指数成份券过甚权重的变动而进行相应诊治。
同期，本基金还将把柄法律法例中的投资比例限制、申购赎回变动情况、新股增发等变化，对基
金投资组合进行相应诊治，以保证基金份额净值增长率与标的指数间的高度正计算和追踪裂缝最
小化。
第 35页 共 47页
本基金通过投资组合的分散化裁汰其他价钱风险。基金的投资组合比例为：在建仓完成后，本基
金投资于标的指数成份债券和备选成份债券的资产比例不低于基金资产净值的 80%，且不低于非
现款基金资产的 80％。
如果法律法例对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，本基金的投资比例会作念相应诊治。
此外，本基金的基金管束东谈主逐日对本基金所握有的证券价钱实施监控，依期运用多种定量方法对
基金进行风险度量，包括 VaR（Value at Risk）磋磨等来测试本基金面对的潜在价钱风险，及
时可靠地对风险进行追踪和逼迫。
注：无。
注：于 2025 年 06 月 30 日，本基金握有的交易性权利类投资公允价值占基金净资产的比例为 0.00%，
因此除商场利率和外汇利率除外的商场价钱因素的变动对本基金资产净值无紧要影响。
无。
公允价值计量终结所属的档次，由对公允价值计量举座而言具有遑急真谛的输入值所属的
最低档次决定：
第一档次：交流资产或欠债在活跃商场上未经诊治的报价。
第二档次：除第一档次输入值外计算资产或欠债获胜或转折可不雅察的输入值。
第三档次：计算资产或欠债的不可不雅察输入值。
单元：东谈主民币元
本期末
公允价值计量终结所属的档次
第一档次 -
第二档次 3，937，825，253.51
第三档次 -
第 36页 共 47页
算计 3，937，825，253.51
本基金以导致各档次之间调治的事项发生辰为阐发各档次之间调治的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现紧要事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开垦行等情况，本基金不会于停牌日死党易归附活跃日历间、交易不活
跃期间及限售期间将计算股票和债券的公允价值列入第一档次；并把柄估值诊治中采取的不可
不雅察输入值对于公允价值的影响进度，细则计算股票、债券和基金的公允价值应属第二档次还
是第三档次。
无。
不以公允价值计量的金融资产和负借主要包括应收款项和其他金融欠债，其账面价值与公
允价值收支很小。
无。
§7 投资组合答复
金额单元：东谈主民币元
序号 名堂 金额 占基金总资产的比例（%）
其中：股票 - -
其中：债券 3，937，825，253.51 95.88
资产支握证券 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
- -
产
注：1、上表中的债券投资项含可退替代款估值升值，而 7.4 的算计项不含可退替代款估值升值。
第 37页 共 47页
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
金额单元：东谈主民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
其中：政策性金融债 - -
注：其他为场地政府债。
第 38页 共 47页
金额单元：东谈主民币元
序号 债券代码 债券称呼 数目（张） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
注：无。
注：无。
注：无。
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
答复编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券中本期莫得刊行主体被监管部门立案拜访的、或在答复编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的证券。
本基金投资的前十名证券莫得超出基金合同设施的证券备选库。
单元：东谈主民币元
序号 称呼 金额
第 39页 共 47页
注：无。
注：无。
注：无。
由于四舍五入的原因，投资组合答复中数字分项之和与算计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额握有东谈主信息
份额单元：份
握有东谈主结构
握有东谈主户数 户均握有的 机构投资者 个东谈主投资者
（户） 基金份额 占总份额比例 占总份额比例
握有份额 握有份额
（%） （%）
序号 握有东谈主称呼 握有份额（份） 占上市总份额比例（%）
招商银行股份有限公
司
华泰证券股份有限公
司
东方证券股份有限公
司
国泰海通证券股份有
限公司
东方金钱证券股份有
限公司
中信证券股份有限公
司
第 40页 共 47页
司
中粮信赖有限职守公
号相聚资金信赖运筹帷幄
中信信赖有限职守公
证券投资信赖运筹帷幄
注：握有东谈主为场内握有东谈主。
注：逼迫本答复期末，本基金管束东谈主扫数从业东谈主员未握有本基金份额。
注：逼迫本答复期末，本公司高档管束东谈主员、基金投资和研究部门负责东谈主及本基金的基金司理未
握有本基金份额。
§9 绽放式基金份额变动
单元：份
基金合同收效日（2019 年 8 月 23 日）
基金份额总和
本答复期期初基金份额总和 33，875，910.00
本答复期基金总申购份额 8，270，000.00
减：本答复期基金总赎回份额 6，840，000.00
本答复期基金拆分变动份额 -
本答复期期末基金份额总和 35，305，910.00
§10 紧要事件揭示
本基金本答复期内无基金份额握有东谈主大会决议。
基金管束东谈主的紧要东谈主事变动：
无。
基金托管东谈主的特殊基金托管部门的紧要东谈主事变动：
本答复期内，基金托管东谈主无紧要东谈主事变动。
本答复期无波及对公司运营管束及基金运作产生紧要影响的，与本基金管束东谈主、基金财产、
第 41页 共 47页
基金托管业务计算的诉官司项。
无。
本答复期内未改聘为本基金审计的管帐师事务所。
注：无。
注：本答复期内，基金托管东谈主过甚高档管束东谈主员莫得受到监管部门检讨或处罚。
金额单元：东谈主民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单 占当期股票成 占当期佣金
券商称呼 备注
元数目 成交金额 交总和的比例 佣金 总量的比例
(%) (%)
长江证券 1 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
东方金钱
证券
东方证券 2 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
正当证券 2 - - - - -
高盛中国 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
广发证券 3 - - - - -
国海证券 2 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
国盛证券 2 - - - - -
国投证券 2 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
本报
华源证券 1 - - - -
告期
第 42页 共 47页
新增
开源证券 2 - - - - -
民生证券 2 - - - - -
摩根大通
证券
祥瑞证券 1 - - - - -
本报
瑞银证券 1 - - - - 告期
新增
山西证券 1 - - - - -
天风证券 2 - - - - -
西南证券 2 - - - - -
信达证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
浙商证券 2 - - - - -
中泰证券 2 - - - - -
中信建投
证券
注：交易单元聘用的轨范和轨范：
（以下简称《设施》），基金管束东谈主制
定了相应的管束轨制表率交易单元聘用的轨范和轨范。基金管束东谈主负责聘用代理本基金证券买卖
的证券公司，聘用轨范包括：财务现象邃密，运筹帷幄步履表率；有完备的合规管束历程和轨制，风
险逼迫才略较强；研究、交易等行状才略较强，交易设施大略为投资组合提供有用的交易本质；
中国证监会或有权机关设施的其他条件等。
（1）基金管束东谈主把柄上述轨范评估并细则选用的证券公司；
（2）基金管束东谈主与提供证券交易行状的证券公司签订条约，并办理开立交易账户等事宜；
（3）基金管束东谈主依期对质券公司进行评价，依据评价终结聘用交易单元。
费率原则上不得向上商场平均股票交易佣金费率；其他类型基金股票交易佣金费率原则上不得超
过商场平均股票交易佣金费率的两倍。
股份转让系统、中国结算、各签约存管银行及基金管束公司等计算单元的协同支握，拟定于 2025
年 9 月 12 日的日终清理后，于上述单元实施法东谈主切换、客户及业务移动消亡，将原海通证券的客
户及业务移动消亡入国泰海通。截止本答复期末，原租用海通证券、国泰君安的交易单元未完成
第 43页 共 47页
移动消亡，故本表列示的海通证券、国泰君安数据包含本基金在本答复期内通过原交易单元交易
的情况。
金额单元：东谈主民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债 占当期权
券商名 占当期债券
券 证
称 成交金额 成交金额 回购成交总 成交金额
成交总和 成交总和
额的比例(%)
的比例(%) 的比例(%)
长江证
- - - - - -
券
东北证
- - - - - -
券
东方财
- - - - - -
富证券
东方证
- - - - - -
券
东吴证
- - - - - -
券
正当证
- - - - - -
券
高盛中
- - - - - -
国
光大证
- - - - - -
券
广发证
- - - - - -
券
国海证
- - - - - -
券
国金证
- - - - - -
券
国盛证
- - - - - -
券
国投证
- - - - - -
券
国信证
- - - - - -
券
海通证
- - - - - -
券
华西证
- - - - - -
券
华源证 - - - - - -
第 44页 共 47页
券
开源证
- - - - - -
券
民生证
- - - - - -
券
摩根大
- - - - - -
通证券
祥瑞证
- - - - - -
券
瑞银证
- - - - - -
券
山西证
- - - - - -
券
天风证 42，552，600.
券 00
西南证
- - - - - -
券
信达证
- - - - - -
券
兴业证
- - - - - -
券
招商证 31，533，900.
券 00
浙商证 1，331，289.7
券 0
中泰证
- - - - - -
券
中信建
- - - - - -
投证券
序号 公告事项 法定裸露神志 法定裸露日历
鹏华基金管束有限公司对于旗下部分 《证券时报》、基金管束
购赎回代理券商的公告 会基金电子裸露网站
鹏华中证 5 年期场地政府债交易型开 《证券时报》、基金管束
度答复 会基金电子裸露网站
鹏华基金管束有限公司对于旗下部分 《证券时报》、基金管束
购赎回代理券商的公告 会基金电子裸露网站
对于鹏华基金管束有限公司旗下部分 《证券时报》、基金管束
东谈主承担并转变基金合同的公告 会基金电子裸露网站
第 45页 共 47页
《证券时报》、基金管束
鹏华中证 5 年期场地政府债交易型开
放式指数证券投资基金基金合同
会基金电子裸露网站
鹏华中证 5 年期场地政府债交易型开 《证券时报》、基金管束
摘录（更新） 会基金电子裸露网站
鹏华中证 5 年期场地政府债交易型开 《证券时报》、基金管束
明书（2025 年第 1 号） 会基金电子裸露网站
鹏华中证 5 年期场地政府债交易型开 《证券时报》、基金管束
答复 会基金电子裸露网站
鹏华基金管束有限公司对于指定旗下 《证券时报》、基金管束
公告 会基金电子裸露网站
鹏华基金管束有限公司对于旗下部分 《证券时报》、基金管束
购赎回代理券商的公告 会基金电子裸露网站
鹏华中证 5 年期场地政府债交易型开 《证券时报》、基金管束
度答复 会基金电子裸露网站
鹏华基金管束有限公司对于旗下部分 《证券时报》、基金管束
购赎回代理券商的公告 会基金电子裸露网站
鹏华基金管束有限公司对于旗下部分 《证券时报》、基金管束
为申购赎回代理券商的公告 会基金电子裸露网站
《证券时报》、基金管束
对于鹏华基金管束有限公司旗下部分
基金新增流动性行状商的公告
会基金电子裸露网站
注：无。
§11 影响投资者有磋磨的其他遑急信息
答复期内握有基金份额变化情况 答复期末握有基金情况
投资者 握有基金份额
份额
类别 比例达到或者 期初 申购 赎回
序号 握有份额 占比
向上 20%的时 份额 份额 份额
（%）
间区间
机构 1 0.00 0.00 20，282，958.00 57.45
产物独到风险
第 46页 共 47页
基金份额握有东谈主握有的基金份额所占比例过于蚁合时，可能会因某单一基金份额握有东谈主大额赎回
而引起基金净值剧烈波动，致使可能激发基金流动性风险，基金管束东谈主可能无法实时变现基金资
产以玩忽基金份额握有东谈主的赎回肯求，基金份额握有东谈主可能无法实时赎回握有的沿路基金份额。
注：1、申购份额包含基金申购份额、基金调治入份额、强制调增份额、场内买入份额和红利再投
份额；
无。
（一）《鹏华中证 5 年期场地政府债交易型绽放式指数证券投资基金基金合同》;
（二）《鹏华中证 5 年期场地政府债交易型绽放式指数证券投资基金托管条约》;
（三）《鹏华中证 5 年期场地政府债交易型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期答复》（原文）
。
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管束有限公司。
投资者可在基金管束东谈主营业时辰内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管束
东谈主网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。
投资者对本答回信如有疑问，可接洽本基金管束东谈主鹏华基金管束有限公司，本公司已通达客
户行状系统，接洽电话：4006788999。
鹏华基金管束有限公司
第 47页 共 47页
