股价应声跌停 归母净利润下滑超90%！以前PE大佬九鼎投资 正被房地产牵扯
发布日期：2024-04-24 03:53 点击次数：156
4月15日晚间，九鼎投资（600053.SH）2023年年报出炉。与其此前的功绩预报无二，九鼎投资2023年全年营收利润双双下滑，归母净利润同比减少91.19%。
即使功绩在预期中，4月16日，九鼎投资股价已经被打到跌停板，收于13.34元/股。
具体来看，九鼎投资有余主业私募股权投资解决业务净利润同比下滑73.66%，但仍为正数，为0.50亿元；房地产业务则推崇较差，净利润同比增亏114.62%。
2023年，在楼市销售景气下滑之际，九鼎投资仍握续对房地产业务进行参加，这大略也“蚕食”着主买卖务的资源和利润。
私募股权业务收入下滑超三成
据年报，2023 年，九鼎投资完了营收2.81亿元，同比下滑35.07%；完了归母净利润 0.15 亿元，同比减少 91.19%。
分业务来看，九鼎投资的主买卖务包括私募股权投资解决和房地产两块业务。其中，私募股权投资解决收入为2.70亿元，同比下滑32.33%，占总收入的比重为96.09%，为九鼎投资最主要的业务；完了净利润 0.50 亿元，同比减少 73.66%。
就其私募股权投资解决业务来看，九鼎投资在财报中暗意，私募股权投资解决业务存量基金进入退出期导致解决费减少，同期，形势退出数目和形势投资收益率较上年同期着落导致公司收取的解决酬谢及公司自有资金投资收益减少。
2023年全年，九鼎投资解决的股权基金无新增实缴及投资，已投企业中共有15家完了完全退出，较上年减少18家。畛域2023年年末，九鼎投资解决的基金讲演倍数为2.36，较上年减少0.03；抽象IRR为21.17%，较上年减少0.9个百分点。在此情况下，2023年，九鼎投资赢得解决费收入0.05亿元，同比下滑83.87%；解决酬谢收入2.09亿元，同比下滑33.65%。
九鼎投资归母净利润的大幅度下滑，与收入下滑关联，高忆优配也与其公允价值变动收益相关。2023年，九鼎投资的来回性金融财富带来的公允价值变动收益为-1.05亿元，而上年同期为-0.23亿元。关于来回性金融财富公允价值变动收益蚀本的原因，期间财经试图研讨九鼎投资方面，但畛域发稿对方未予答复。
握续参加的房地产牵扯功绩
九鼎投资的房地产业务的推崇，比私募股权投资解决业务更恶运。
据年报信息，2023年，九鼎投资房地产业务阐述收入596.76万元，同比下滑78.43%；净利润-0.35亿元，同比增亏114.62%。九鼎投资在年报中诠释注解称，房地产业务净利润同比蚀本扩大主要系本期可结转收入较上年同期减少及本期融资本钱较上年同期增多所致。
房地产形势销量的下滑和停滞，给九鼎投资带来一定压力。九鼎投资的房地产业务聚焦在江西省南昌市的“紫金城”形势。2023年全年，九鼎投资的“紫金城”形势销售面积 1681.47 平淡米；完了销售总回款为 4516.67 万元，同比下滑43.21%。畛域2023年年底，“紫金城”形势可供出售的面积为1.53万平淡米。而据九鼎投资2024年第一季度房地产业务筹备情况简报，“紫金城”形势住宅（包括底商）以及车位一季度的签约面积均为0。
在房地产形势不好卖且蚀本的情况下，九鼎投资仍在对房地产业务进行握续的参加。九鼎投资在2023年的财报中暗意，将持续激动“紫金城”形势剩余步块的修复及销售，包括推动一期一号楼的修复及预售、形势五期的全体筹备筹画。
畛域2023年年末，“紫金城”形势中住宅部分的修复本钱余额从2020年年末的2.32亿元，高涨至2023年年末的4.61亿元（较2022年增多1.48亿元）。关于“紫金城”住宅来说，现在仍有大量可供出售面积，在销售放缓的情况下，九鼎投资仍在握续参加资金进行修复。
另外，修复本钱中起头于紫金城商铺的余额为6.17亿元，自2020年以来未变动过，这部分修复本钱迟迟未转入修复居品中进行变现。
近些年，九鼎投资的业务参加在向房地产业务侧重。畛域2023年年末，九鼎投资的净财富按照业务板块简要分辩，则约7亿元用于投资PE类形势，较上年减少2亿元；约1亿元投资于九泰基金的股权，较上年增多0.2亿元；其余约21亿元用于房地产业务及流动资金，较上年增多1.5亿元，与紫金城住宅修复本钱1.48亿元的增长邻近。
值得珍摄的是，2023年全年，九鼎投资解决的股权基金无新增实缴及投资，2024年一季度亦然如斯，PE业务推广处于停滞阶段。与此同期，赢得更多参加的房地产业务正在“蚕食”着九鼎投资绵薄的净利润。
